Управление портфелем – это процесс выбора и управления группой инвестиций для достижения финансовых целей и устойчивости к риску. Овладение данным навыком поможет достичь лучших результатов в долгосрочной перспективе.

Существует множество стилей управления, но можно условно разделить их на две основные категории: активные и пассивные. Основное различие между ними заключается во временном горизонте, в течение которого владелец портфеля стремится удерживать каждую инвестицию:

• Активное включает в себя регулярную покупку и продажу отдельных активов для максимизации прибыли или минимизации рисков. Скорее всего, это тип управления, который большинство людей ассоциируют с хедж-фондами, где портфель часто меняется вместе с рыночными условиями.
• Пассивное – полная противоположность. Это инвестиционный стиль «купил и забыл». Инвестор при таком подходе не обращает внимание на кратковременную изменчивость рынка, сделав «ставку» на долгосрочный тренд. Один или несколько активов хранятся в криптокошельке в течение длительного периода времени.

Оба стиля широко используются в криптовалютном сообществе. Некоторые трейдеры ежедневно управляют своими портфелями, фиксируя прибыль или сокращая убытки на основе технических и фундаментальных факторов, настроений рынка и так далее. Однако многие используют менее активный подход, покупая и удерживая топовые криптовалюты, такие как биткойн и эфир. Термин HODL (Hold On for Dear Life) как раз описывает пассивное управление портфелем.

При поиске альтернативных от биткойна и эфира вариантов инвестирования на рынке криптовалют важно учитывать определённые факторы, упрощающие выбор:

• Доступность – её можно оценить, ответив на ряд вопросов. Сколько бирж или платформ работают с конкретным криптоактивом? Легко ли покупать и продавать большие объёмы в любой момент времени?
• Дорожная карта – инвестируя в долгосрочной перспективе, важно убедиться, что базовый проект криптовалюты имеет надёжный план будущего развития, включая добавление новых функций, партнёрских отношений и обновлений. Это должно помочь поддерживать цену соответствующего актива с течением времени и привлекать в проект новых инвесторов.
• Жизнеспособность – следует определить полезность актива, его преимущества перед другими конкурирующими проектами и силу поддерживающего сообщества.
• Диверсификация – важно избегать инвестирования в группу монет, которые, как правило, движутся в тандеме. На рынке криптовалют цены на цифровые активы, относящиеся к аналогичным отраслям или секторам, часто растут и падают одновременно. Например, наличие слишком большого количества токенов DeFi, вероятно, подвергнет ненужным рискам в периоды спада в соответствующем сегменте.

Активный стиль управления портфелем подразумевает не только наличие свободного времени, но и обладание специфическими знаниями, позволяющими эффективно распоряжаться собственными активами. В случае отсутствия желания или возможности погружаться в основы трейдинга, целесообразно сделать ставку на несколько ключевых базовых активов в расчёте на их дальнейший рост, не отвлекаясь на кратковременные ценовые тренды.